国寿安保稳恒混合型证券投资基金2018第四季度报告
2019-01-19 04:04来源:证券时报A股/基金/收益
原标题：国寿安保稳恒混合型证券投资基金2018第四季度报告
国寿安保稳恒混合型证券投资基金
2018
报告
第四季度
2018年12月31日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月19日
1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，安杰利娜朱莉并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
2 基金产品概况
注：本基金于2017年4月11日更名为国寿安保稳恒混合型证券投资基金。
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳恒混合A
国寿安保稳恒混合C
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2015年9月29日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2、本基金C类份额作为新增加份额自2016年1月4日起开放申赎业务，于2016年1月14日正式发生申购业务，因此相关财务指标自2016年1月14日起计算。
4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保稳恒混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度美联储继续加息，但美国经济增长动能出现放缓迹象，原油价格也大幅回调，后续加息及缩表节奏可能发生变化。国内经济延续回落态势，社会融资增速继续下滑，消费、出口增速回落，投资增速低位徘徊。尽管央行年内多次降低存款准备金率并维持资金面的相对宽松，金融政策也转向全面支持民营中小微企业融资需求，但在地方债务约束增强、地产调控不放松的约束下，实体企业和金融机构的预期相对悲观，金融顺周期性难以打破，宽货币向宽信用的传导效果不明显。
四季度债券市场在国内经济下行、信用事件频发、原油价格回落等因素影响下，利率债和高等级信用债收益率大幅下行，10年国开债收益率下行幅度达到50bp，中低等级信用债则表现分化，城投债收益率跟随利率债回落，产业债尤其是民企产业债的信用利差仍然处于高位。A股方面，企业盈利下滑和股权质押风险主导市场，尽管扶持民营企业的政策连续出台，但政策效果需要时间来观察，市场总体表现疲弱，四季度上证指数跌幅12%、中小板指跌幅18%、创业扳指跌幅11%。
投资运作方面，本基金四季度减持信用债和股票，增配长期利率债和高等级信用债，加强对债券交易性机会的把握，当前持仓以利率债、高等级信用债为主要品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳恒混合A基金份额净值为1.108元，本报告期基金份额净值增长率为1.28%；截至本报告期末国寿安保稳恒混合C基金份额净值为1.135元，本报告期基金份额净值增长率为1.25%；同期业绩比较基准收益率为-1.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内投资股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有境内投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除“17海药01”的发行主体海南海药外没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
海南海药股份有限公司（以下简称“公司”）2018年9月29日公告称，全资子公司海南海药投资有限公司（以下简称“海药投资”）及相关董事、高级管理人员于2018年5月15日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（黑调查字[2018]15号、16号、17号、18号、19号、20号）。根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对海药投资及相关董事、高级管理人员立案调查。
因海药投资及相关人员投资相关股票未履行书面报告、通知及公告义务，对海药投资处以160万元罚款；对海药投资直接负责的主管人员刘悉承处以30万元罚款；对海药投资其他直接责任人员张晖处以25万元罚款；对海药投资其他直接责任人员王伟处以20万元的罚款；对海药投资其他直接责任人员李昕昕处以10万元的罚款。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6 开放式基金份额变动
单位：份
注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未投资本基金。
8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保稳恒混合型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保稳恒混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保稳恒混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保稳恒混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层
9.3 查阅方式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：
9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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